Этим требованиям соответствовали кредитные деньги. Появилась новая функция банков – выпуск кредитных средств обращения.
Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования.
Регулирование банковского обращения в общегосударственном масштабе стало крайне необходимым.
Внешние факторы создания устойчивости банков поддерживают внутренний потенциал зарождающихся национальных банковских систем в отдельных странах.
В Германии ко времени окончания объединения немецких земель действовали 33 эмиссионных банка. В 1848 году были изданы правила, разрешавшие открытие эмиссионных банков: сумма эмиссионных банкнот не должна была превышать основной капитал. С 1875 года расширение эмиссионного права банкам стало прерогативой государства.
Постепенно количество правил по ограничению банкнотной эмиссии росло. Вскоре значительная часть банков отказалась от своего права эмиссии в пользу имперского Прусского банка, образованного в 1846 году. Одни эмиссионные банки были ликвидированы. Другие потеряли право эмиссии. Третьи должны были подчиняться правилам имперского Прусского банка (помещать средства в разрешенные операции, инвестировать половину основного и запасного капитала в ценные бумаги, обеспечивать находившиеся в обращении банкноты металлическими деньгами, учетными векселями).
Увеличение объема эмиссионных операций разрешалось лишь тем банкам, у которых банкнотная эмиссия не превышала размеров основного капитала. Ломбардные ссуды выдавали под определенные виды обеспечения и они не покрывали банкнот. Ограничение ломбардных операций к XX веку побудило банки отказаться от выпуска банкнот.
В 1909 году имперским банкнотам была придана сила национального платежного средства.
Во Франции с XVΙΙΙ века стали создаваться эмиссионные банки. Регулирующую роль должен был сыграть Банк Франции. В 1848 году был установлен принудительный курс банкнот.
Законом 1911 года привилегии банка были возобновлены и его эмиссионное право значительно увеличено.
Беспроцентный государственный долг использовался для придания устойчивости банковскому обращению.
В Росси банковское дело развивалось как государственное, частных эмиссионных банков не было.
В 1860 году Госбанк выступил в качестве комиссионера казны и эмиссионера кредитных билетов. Он осуществлял обмен кредитных билетов.
С принятием нового устава в 1894-1997 году Госбанк приобрел функции центрального эмиссионного банка.
Рост промышленных и торговых предприятий в ходе промышленной революции XVΙΙΙ-XΙX веков не мог обеспечить денежные требования с помощью банкнотной эмиссии.
Для развития банков как кредитных институтов ведущей становилась депозитная операция.
В результате депозитных операций деньги размещались на специальных счетах – депозитах, по которым производили расчеты с кредиторами. Обращение депозитных денег было связано с чеком – приказ собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывается на специальном бланке.
Формировалась сфера чекового обращения и замещения чеками металлических денег и банкнот.
Использование чекового обращения позволяло создавать «мнимые депозиты». Поэтому усилился контроль за ликвидностью банка со стороны государства.
В Германии деятельность депозитных банков давала возможность обеспечивать контроль за предприятиями, сокращая стоимость финансового производства. Шел процесс объединения депозитных и фондовых операций. Формирование депозитов (в основном за счет средств промышленных предприятий) способствовало универсализации немецкого банковского дела.
Во Франции среди 250-270 депозитных банков в условиях ограничения участия в капитале промышленных предприятий выделялись позиции «Креди Лионнэ» и «Сосьете Женераль». По масштабам деятельности они превосходили остальные банки. Они сосредоточили более половины текущих счетов предприятий и операций с ценными бумагами, две трети вкладов, вексельного портфеля и кредитов.
За 1815-1913 годы объем текущих счетов в стоимостном отношении только трех стран (Великобритании, Франции, США) вырос в 205,3 раза, а доля увеличилась с 6,5% до 67,4%.
В России активность коммерческих банков наблюдалась с начала 70-х годов XΙX века. При учреждении банков необходимо было, чтобы наличные суммы и счет составляли не менее 10% обязательных банков. Сумма обязательства не должна превышать основной и резервный капитал более чем в 5 раз.
