• Главная
  • Новое
  • Популярное
  • Карта сайта
  • Поиск
  • Контакты
  • Главная
  • Ипотечное страхование
  • Банковские услуги
  • Виды ценных бумаг
  • О банках

Формирование инвестиционного портфеля

Страница 4

Таким образом, согласно данным таблицы 2.2 суммарная прибыль по модели 1 для РТС больше, чем для ММВБ. Если инвестор будет использовать модель 1, то он предпочтет сравнивать доходность акций с индексом РТС. Стоит отметить, что убыток в случае с сравнением с индексом РТС наблюдается только в 2008 году. С технической стороны оценка прибыльности портфеля по моделям 2 и 3 проводится аналогично, как и по первой модели. Сведем в итоговую таблицу все показатели прибыльности по каждой из трех моделей для двух индексов.

Таблица 2.3 Прибыльность портфелей за 10 лет по трем моделям для индексов ММВБ и РТС, руб.

Модель/Индекс

ММВБ

РТС

1

10 280 617,83

13 119 422,78

2

5 256 060,27

6 890 074,22

3

4 227 126,71

5 705 564,21

Таким образом, наибольшую доходность инвестору обеспечит модель 1 для индекса РТС. Другими словами, для обеспечения больше доходности инвестиционного портфеля, инвестор должен его сформировать следующим образом: решение о покупке акции принимается на основании сравнения доходности индекса РТС и доходности акции рассматриваемой компании, и если доходность акции за квартал меньше квартальной доходности индекса РТС, то инвестор включает актив в свой инвестиционный портфель, в противном случае акции данной компании он не покупает.

Определим теперь саму рискованную модель для инвестора. Для этого необходимо рассчитать значения ковариации. Самое наибольшее значение будет обозначать наибольший риск, минимальное значение — минимальный риск.

Размерность матрицы ковариации будет составлять 6х6 (поскольку 3 модели для каждого индекса).

Страницы: 1 2 3 4 

RSS
Twitter
Facebook

Навигация

  • Главная
  • Ипотечное страхование
  • Банковские услуги
  • Виды ценных бумаг
  • Управление банковскими рисками
  • Элементы договора страхования
  • О банках

 

Copyright © 2023 - All Rights Reserved - www.banksession.ru